文:诗与星空(ID: SingingUnderStars)
华为mate60pro的问世,打破了一个神话。
无论是日本的东芝,还是法国的阿尔斯通,当某个国家在核心领域的高科技企业超越美国的时候,势必会遇到各种各样的麻烦。
甚至会被美国倾全国之力进行制裁。
当年东芝被制裁后,连带日本的存储业务一蹶不振,才有了三星的辉煌;阿尔斯通被制裁不说,老板被抓到美国坐牢。
后来轮到了华为。
然而华为说:我们不一样。
经过四轮全方位的断供,华为推出了mate60pro,一时间全网沸腾。
哪儿不一样呢?
市场。
无论日本还是法国,都是外向输出型经济。它们的高科技产品主要面向以美国为首的欧美市场,一旦关上这个市场的大门,就不可能有销路。
中国作为世界工厂,除了向全球发达国家输出物美价廉的服装鞋帽、玩具日用品、电子产品外,还有一个14亿人的“内循环”市场。
从人口的角度来说,中国人口是欧美日韩的总和。
一旦激发出消费潜力,这个庞大的市场完全可以接近甚至超越发达国家。更何况,中国还在深耕一带一路。
01
喜忧参半欧菲光
被踢出果链转投华为怀抱的欧菲光,在半年报里写了两句话:
1.受国际贸易环境变化、下游终端市场消费需求放缓、H客户智能手机业务受到芯片断供等不利因素叠加的影响,公司上半年营业收入同比下降,同时美元兑人民币汇率波动大带来较大的汇兑损失,对利润产生一定影响;
2.随着订单量逐步释放,第二季度产销环比及同比均实现增长,同时公司采取一系列降本增效举措,已取得一定成效,公司整体盈利能力和经营业绩均有所改善。
不用多说,这里的H客户是谁。
数据来源:同花顺iFind,制图:诗与星空
欧菲光的半年报惨不忍睹,唯一的好消息是亏损收窄。
星空君经常听到有人说,关我月薪3000什么事吗?
事实上,随着国际形势的逐渐变化,每一件看似宏观的事情,都慢慢的和我们月薪3000息息相关。
当果链开始向越南、印度、墨西哥等地转移,中国的产业链企业如果没有承接到新的产能,那就可能会无法容纳更多的就业,导致打工人收入下降,消费能力下降,影响各行各业。
随着中国人民生活水平的提高,中国的消费市场越来越强大,已经成为大部分消费品的全球最大单一市场:手机市场占全球比例接近30%,汽车市场占全球比例超30%... ...
在这种情况下,即便是“果链”、“特链”转移出中国,本土品牌依然能靠强大的内循环实现产能的突破。
在惨淡的业绩之中,随着华为mate60系列的“遥遥领先”,我们看到了欧菲光的希望。
02
与苹果的恩怨
欧菲光通过并购索尼的摄像头业务,切入苹果供应链。
在巅峰期的2019年,公司的全年营收规模一度超过500亿。
随着美国的制裁,苹果抛弃了欧菲光。华为作为公司的第二大客户,也因制裁导致配件采购大幅缩水。
欧菲光经营规模每况日下,到2022年,公司的营收只剩下了不到150亿。员工总数也从4.2万人缩水到了1.2万人左右。
数据来源:同花顺iFind,制图:诗与星空
从某种意义上讲,华为的供应商、经销商,艰辛的“苟活”了四年,就是为了这一天。
03
重金投入研发,押宝汽车电子
2023年上半年,公司营收63.15亿,同比下降了18.79%。亏损3.54亿元,虽然有了明显减亏,但是现金流依然紧张。
单季来看,2023年第一季度,公司亏损3.58亿,第二季度扭亏,单季净利润439.21万。
不过,从单季来说,公司扣非净利润还是亏的。一季度和二季度,欧菲光的扣非净利润分别亏损3.81亿和1.93亿。
这是公司连续第9个季度扣非净利润亏损。
亏损的原因之一,是研发投入。
2023年上半年,公司研发费用高达4.4亿,通过研发方面的高投入,公司试图在新业务方面实现转型。
新业务是汽车电子。
正如上文所说,中国的汽车市场占全球三分之一左右,随着汽车智能化的普及,会形成庞大的市场空间。
欧菲光押注这个领域,并在半年报中列出了自己的优势。星空君大体总结出6个方面:
1. 雄厚的技术研发实力
公司拥有强大的研发团队,在光学、图像算法、传感器等多个领域积累了深厚技术积淀,研发周期短,可快速响应客户需求。
2. 完整的产品矩阵布局
从图像模块、雷达、激光雷达到车身电子、智能座舱等,产品矩阵完整,可提供全面的解决方案。
3. 行业领先的单品种技术
在图像识别、毫米波雷达、激光雷达等多个单品种取得领先技术,有助于实现差异化竞争优势。
4. 稳固的客户资源基础
已获得20多家国内整车客户的供应商资质,客户基础雄厚。
5. 系统集成和优化能力
能根据客户需求,提供从硬件到软件、算法的系统级解决方案,实现跨域融合。
6. 积极拓展全球市场
正在积极开拓和获取海外知名整车厂商的供应商资质。
然而,事情没那么简单。
欧菲光的转型有点后知后觉。
在车载镜头方面,舜宇光学和联创电子。舜宇光学在车载镜头领域常年位居全球第一,其车载业务已经成为手机之外的第二大来源。
联创电子、弘景光电和特莱斯光学也在仅仅追赶,和欧菲光在车载镜头领域的份额差不多。
同时,海康威视、大华股份等传统安防巨头也在转型汽车电子,博世、采埃孚等传统汽车配件巨头为了活命也疯狂转型。
这个赛道,有点太挤了... ...
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原文标题 : Mate60的供应商,被苹果抛弃的第三年