3月18日晚间,春晖智控发布重组预案,公司拟通过发行股份及支付现金的方式,购买春晖仪表61.2913%的股权。
据披露,目前,标的资产的审计、评估工作尚未完成,标的资产价格尚未确定,本次交易不涉及募集配套资金,预计不构成重大资产重组。
不过,由于交易对方包括春晖智控董事、副总经理及董事会秘书陈峰,同时根据初步测算,本次交易完成后,交易对方邹华、邹子涵及其近亲属预计将持有春晖智控5%以上股份,因此本次交易构成关联交易。
据了解,早在2021年11月,春晖智控就开始投资春晖仪表。彼时,春晖智控作价5140.06万元收购控股股东、实控人杨广宇及其父亲杨言荣、弟弟杨晨广合计持有的春晖仪表39.56%股份,成为春晖仪表的第一大股东。
2022年9月,春晖智控与公司董秘陈峰共同参与春晖仪表的定增,分别对其投资212万元、106万元。
目前,春晖智控已持有春晖仪表38.69%股权。而本次重组完成之后,春晖智控将持有春晖仪表控制权,春晖仪表将成为春晖智控的控股子公司。
资料显示,春晖智控与春晖仪表属于行业上下游。春晖仪表主要从事温度传感器、微型铠装电加热材料及元器件的研发、生产及销售,主要为电力、化工、航天、航空、舰船、燃料电池、核电、光伏和半导体等领域提供温度传感器、电加热器、铠装电缆等产品。2024年,春晖仪表成功开发出工业用压力传感器产品。
而上市公司春晖智控主营业务聚焦于流体控制阀和控制系统的研究、开发、制造,产品主要涉及油气、燃气、供热、空调、内燃机和信息系统集成等领域。
春晖智控燃气领域的控制系统集成产品需要向上游采购压力传感器,供热领域的控制系统集成产品需要向上游采购温度传感器,安装于集成产品中,再向下游客户销售。
目前春晖仪表的压力传感器产品已经通过春晖智控的各项检测,双方已经达成初步合作意向,正在就采购合同细节进行磋商,预计本年度将产生交易;春晖仪表的温度传感器产品合作事宜双方正在探讨中。
未来随着春晖智控在燃气和供热产品均在向“智慧燃气”和“智慧供热”转型,各项业务的智能化、集成化过程中需要大量应用传感器进行配套,未来双方将持续深入合作,产生较好的协同效应。
同时,春晖智控未来能够利用资金、品牌和精益生产模式帮助春晖仪表持续提升研发、生产和销售能力,春晖仪表也能够通过自身的技术优势和在相关细分行业的品牌地位帮助春晖智控进入相应的领域,从而实现双方优势互补、共同发展,增强公司可持续经营能力及稳定性。
春晖智控表示,春晖仪表持续通过创新以保持行业领先地位,部分产品属于国内唯一、填补国内空白,并获得了客户的广泛认可,在创新、创造、创意方面获得多项荣誉,在我国军工领域、燃料电池领域及半导体领域作出贡献,本次投资的布局符合新质生产力的发展方向,能够促使上市公司产业经营和资本运营达到良性互补,进一步提升上市公司整体竞争力,实现上市公司转型升级。
本次交易完成之后,春晖智控将通过取得春晖仪表的控制权,拓宽公司的主营业务范围,优化公司的业务布局,双方能够进一步通过业务协同、优势互补提升主营业务持续发展的能力。
需要注意的是,2023年和2024年,春晖仪表分别实现营业收入1.05亿元、1.2亿元,归属于母公司所有者的净利润3322.84万元、2633.37万元。其中,2024年春晖仪表的营业收入同比增长14.07%,但净利润同比减少20.75%。
2023年春晖仪表境外销售收入占营业收入比重为34.57%,2024年预计境外收入占比不低于30.00%。春晖仪表主要境外销售市场为美国、韩国、印度和中国台湾地区等,部分原材料也需要从日本、欧洲等地区进口。
随着国际政治经济环境日趋复杂,若未来贸易摩擦持续加剧,相关国家或地区进一步出台加征关税、进口管制或者出口管制等措施,可能会对公司产品的生产和销售产生不利影响,进而影响春晖仪表未来经营业绩。